메타버스 대장주 & ARVR 관련 주식 : 유니티소프트웨어 주가 전망
처음으로
메타버스 대장주 & ARVR 관련 주식 : 유니티 소프트웨어 강점과 성장 메타버스 대장주 & ARVR 관련 주식 : 유니티 소프트웨어 강점과 성장 INTRODUCTION 유… blog.naver.com
인기글
지난 게시물 ‘메타버스 대장주 & ARVR 관련 주식: 유니티 소프트웨어 강점과 성장’에 이어 이번에는 재무제표와 기본적 & 기술적 분석 등을 통해 유니티 소프트웨어 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다. 유니티 소프트웨어 재무제표 및 주가 전망
유니티의 전체 매출은 최근 몇 년간 꾸준히 상승하고 있습니다. 2020년의 전체 매출액은 약 8500억원(77만달러)으로, 매출 총이익률도 78%로 높은 마진을 나타내고 있습니다. 다만 아직 적자기업이지만 2020년 영업손실은 3000억원(27만달러)을 기록하고 있습니다.
또한 유니티 소프트웨어 주가 전망에서 가장 긍정적인 부분은 위와 같이 유니티 유료 고객 기준인 $100k 매출을 초과하는 고객 수가 위와 같이 매 분기 꾸준히 증가하고 있습니다. 그리고 전년 동기 대비 동일 고객의 매출 증가율을 보면 고객 유보율 및 교차 판매율에 따른 동일 고객으로부터의 매출 증가율도 꾸준히 좋은 수치를 보이고 있습니다.
또한 게임 관련 시장과 VR/AR 시장은 매년 빠르게 성장하고 있는 시장입니다. 이는 그 가운데 핵심 기업으로 떠오르고 있는 유니티 소프트웨어의 주가 전망이 밝을 수밖에 없는 이유이기도 합니다. 이러한 부분을 반영하여 2021년 가이던스도 아래와 같이 매우 긍정적으로 평가되고 있습니다.
경쟁사가 없는 독보적인 위치설정유니티소프트웨어가 AR 및 VR 관련주를 비롯해 메타버스 대장주로 매우 유망하다고 평가받는 이유는 지난 포스팅에서 알아본 강점을 바탕으로 경쟁사가 없는 독보적인 위치에 있다는 점입니다. 에픽게임즈의 언리얼 엔진이 유일한 경쟁사라고 평가하기도 하지만 에픽게임즈의 대부분 매출은 언리얼 엔진이 아닌 게임 퍼블리싱에서 발생하고 있기 때문에 완전한 경쟁사는 아닙니다. 또한 언리얼 엔진에 비해 언리얼 엔진의 그래픽 결과가 더 좋으나 언리얼 엔진은 PC와 콘솔에서만 사용되며 모바일이나 다른 플랫폼에서도 활용할 수 있는 유니티에 비해 범용성과 확장성이 상대적으로 열세에 있습니다. 유니티 진입 장벽이 낮고 작업 속도도 빠르기 때문에 신규 게임 개발사 입장에서는 유니티의 장점이 더 크게 느껴질 것입니다.또한 유니티는 방대한 자산 스토어를 보유하고 있으며 방대한 양의 그래픽 어셋이 스토어에서 거래되고 있습니다. 이 유니티에셋 스토어는 이미 크게 활성화되어 있으며 여러 개발자 간에 그래픽이 거래되고 있습니다. 즉, 게임 개발자 입장에서는 그래픽을 하나하나 만들 필요가 없고 좋은 아이디어만 있으면 바로 구현할 수 있다는 장점이 있습니다. 에픽게임즈도 언리얼게임즈의 뛰어난 3D 그래픽 등을 보유하고 있어 유망한 회사입니다. 마이크로소프트와 애플이 OS 시장을 양분하듯이 앞으로 3D 그래픽 엔진 시장은 범용적이고 사용하기 쉬운 유니티 소프트웨어와 그래픽 퀄리티가 더 뛰어난 에픽게임즈가 주도하는 과점 형태가 되지 않을까 생각됩니다. 유니티 소프트웨어 주가 전망seeking alpha 분석가 예상한 2021년부터 2025년까지의 예상 매출은 위와 같습니다. 그리고 유니티는 상장 이후 꾸준히 30개 정도의 주가매출비율(PSR)을 기록하고 있는데, 이를 유지한 채 증가한 예상 매출을 주가로 환산해보면 2025년에는 약 300달러까지 상승할 것으로 예상됩니다. 즉, 성장하는 메타버스나 ARVR 산업에서 대장주에 투자해 안정적인 수익을 얻을 수 있는 방법이 유니티 소프트웨어에 투자하지 않을까 싶습니다.차트로 봐도 이번 11월 메타버스가 주목받으며 200달러까지 급격히 상승한 이후 현재 크게 조정하고 있는데 현 시점이 매수 기회인 것으로 보입니다. 기술적 분석에서는 현재 지키고 있는 추세선과 아래 매물대를 지켜보면서 인수하되 유니티 소프트웨어는 유망한 기업이기 때문에 손절매보다는 꾸준히 모아가는 투자가 적합한 기업으로 보입니다.4차 산업혁명에 꼭 필요한 기업으로 단순히 게임 제작 엔진의 범위를 넘어 VRAR 콘텐츠 제작, 자동차 디자인, 영화 및 애니메이션, 건축 설계 및 엔지니어링, 고품질 교육과 시뮬레이션 제작 등 무한한 사업 확장성을 보유하고 있는 기업입니다. 또 경쟁사라 할 수 있는 기업도 에픽게임즈뿐으로 시장을 양분해 독점적인 위치를 확보하고 있고 에픽게임즈를 압도하는 장점도 많아 주가가 조정될 때마다 모아나가면 장기적으로는 큰 수익을 기대할 수 있는 기업이라고 생각됩니다. 다만 아직 적자인 기업이기 때문에 분기별 매출 성장 상황과 영업이익을 확인해야 하지만 현재로서는 흑자 전환과 영업이익 확대까지 시간문제가 될 것으로 보입니다.